भारत में मुद्रा प्रणाली

ऐतिहासिक पृष्ठभूमि

• 390 से 550 ईस्वी तक शासन करने वाले गुप्त वंश के दौरान पहले स्वर्ण सिक्के बनाए गए थे।
  

• रुपया पहली बार भारत में लगभग 1542 ईस्वी में शेर शाह सूरी के शासनकाल के दौरान चांदी का सिक्का के रूप में ढाला गया। 1873 में वैश्विक बाजार में चांदी की कीमत गिर गई, जिससे चांदी के सिक्के को धातु के रूप में अपना मूल्य खोना पड़ा। 1873 से पहले भारतीय रुपया प्रति पाउंड स्टर्लिंग ₹10 के बराबर था।
  

• 1882 में ब्रिटिश सरकार ने भारत में कागजी मुद्रा पेश की।
  

• 1935 में भारतीय रिज़र्व बैंक की स्थापना हुई, जिससे भारतीय रुपया एक स्वतंत्र मुद्रा बन गया। हालांकि विनिमय प्रयोजनों के लिए यह अब भी पाउंड स्टर्लिंग पर निर्भर था।
  

• 1947 में भारत अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष में शामिल हुआ और रुपये का मूल्य IMF मानकों के अनुसार निर्धारित किया गया।
  

• 1957 में भारतीय सिक्का (संशोधन) अधिनियम ने भारतीय मुद्रा प्रणाली को दशमलव प्रणाली में बदल दिया। रुपये, आने और पैसे की पुरानी प्रणाली (1 रुपया = 16 आने और 1 आना = 12 पैसे) को रुपया और पैसे की प्रणाली से प्रतिस्थापित किया गया। पहला 1 पैसे का सिक्का पेश किया गया।

भारतीय मुद्रा का निर्गमन

• भारत सरकार सभी सिक्के और ₹1 के नोट जारी करती है।
  
• भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ₹1 से ऊपर के मूल्यवर्ग के करेंसी नोट जारी करता है।<>
• वर्तमान नोट श्रृंखला, जिसे महात्मा गांधी श्रृंखला कहा जाता है, 1996 में शुरू हुई।
• ₹1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500 और 1000 मूल्यवर्ग के करेंसी नोट परिचालन में हैं।
• RBI भारत सरकार की ओर से सभी मुद्रा का वितरण और प्रबंधन करता है।

मुद्रा का विमुद्रीकरण

• विमुद्रीकरण का अर्थ है पैसे को परिचालन से बाहर करना। इसे काले बाजार के पैसे और उस पैसे से छुटकारा पाने के लिए किया जाता है जिसकी सरकार को सूचना नहीं दी गई है। भारत में यह दो बार हो चुका है।
• पहली बार 1946 में हुआ। उन्होंने सभी ₹100 और उससे ऊपर के नोट बंद कर दिए। फिर, 1978 में, उन्होंने ₹1000, ₹5000 और ₹10,000 के नोट बंद कर दिए।

मुद्रा का अवमूल्यन

• अवमूल्यन का अर्थ है भारतीय रुपये को विश्व बाजार में अमेरिकी डॉलर की तुलना में कम मूल्य का बना देना।
• 1947 में भारत अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष में शामिल हुआ। इसका मतलब था कि उसे रुपये का मूल्य आईएमएफ के नियमों के अनुसार तय करना होगा। इस कारण भारत को रुपये का अवमूल्यन करना पड़ा।
• ये वे समय हैं जब रुपये का अवमूल्यन हुआ:
• पहली बार जून 1949 में हुआ।

भारतीय रुपये का अवमूल्यन:

• भारतीय रुपया अन्य मुद्राओं की तुलना में अवमूल्यित हुआ।
• पहला अवमूल्यन तब हुआ जब डॉ. जॉन मथाई वित्त मंत्री थे। रुपये ने अपने मूल्य का 30.5% खोया।
• दूसरा अवमूल्यन जून 1966 में हुआ, और रुपये ने अपने मूल्य का 57% खोया। उस समय सचिन्द्र चौधरी वित्त मंत्री थे।
• तीसरा अवमूल्यन 1 जुलाई 1991 को हुआ, और रुपये ने अपने मूल्य का 9% खोया। 3 जुलाई 1991 को इसे फिर से 11% अवमूल्यित किया गया, जिससे कुल अवमूल्यन 20% हुआ। इस अवधि में डॉ. मनमोहन सिंह वित्त मंत्री थे।
• 20 अगस्त 1994 से, रुपया चालू खाता लेन-देन के लिए स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय हो गया है।

भारत में बैंकिंग प्रणाली का विकास:

• भारतीयों द्वारा संचालित पहला बैंक 1881 में स्थापित ओढ़ कमर्शियल बैंक था।
• यह सीमित देयता वाला बैंक था।
• ब्रिटिश शासन के दौरान कई संस्थाएँ एजेंसी हाउस के रूप में बैंकिंग गतिविधियों में लगी थीं, जो बैंकिंग को अपने व्यापारिक कारोबार के साथ मिलाकर करती थीं।
• पंजाब नेशनल बैंक 1884 में स्थापित दूसरा भारतीय बैंक था।
• स्वदेशी आंदोलन 1906 में शुरू हुआ और इस दौरान कई वाणिज्यिक बैंक बनाए गए।
• 1921 में भारत के तीन बड़े बैंकों ने वित्तीय समस्याओं के कारण विलय करके इंपीरियल बैंक ऑफ इंडिया बनाया।
• 1940 के दशक में लोगों को एहसास हुआ कि वाणिज्यिक बैंकों को विनियमित और नियंत्रित करने की जरूरत है। इसलिए जनवरी 1946 में पहला बैंकिंग कानून, बैंकिंग कंपनियाँ (निरीक्षण अध्यादेश) अधिनियम पारित किया गया। फिर फरवरी 1946 में एक अन्य कानून, बैंकिंग कंपनियाँ (शाखाओं पर प्रतिबंध) अधिनियम पारित किया गया।
• 1949 में बैंकिंग कंपनियाँ अधिनियम को बदलकर बैंकिंग विनियमन अधिनियम नाम दिया गया।
• 1993 में सरकार ने भारत में नए निजी बैंक स्थापित करने की अनुमति दी। उन्होंने ऐसा इसलिए किया क्योंकि उन्हें लगा कि अधिक प्रतिस्पर्धा अर्थव्यवस्था को अधिक कुशल और प्रतिस्पर्धी बनाएगी। लेकिन नए बैंकों को कुछ नियमों का पालन करना था:
• उन्हें सार्वजनिक सीमित कंपनी के रूप में पंजीकृत होना था।
• बैंक के पास ₹100 करोड़ से अधिक का न्यूनतम चुकता पूंजी होनी चाहिए।
• इसके शेयर स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध होने चाहिए।
• बैंक का मुख्यालय आदर्श रूप से ऐसे स्थान पर होना चाहिए जहाँ कोई अन्य बैंक अपना मुख्य कार्यालय न रखता हो।
• बैंक को भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के बैंकिंग संचालन, लेखांकन और अन्य नीतियों के नियमों और विनियमों का पालन करना होगा।
• शुरुआत से ही इसकी न्यूनतम पूंजी पर्याप्तता 8% होनी चाहिए।
• दिसंबर 1997 में भारत सरकार ने एम. नरसिंहम की अध्यक्षता में एक अन्य उच्च स्तरीय समिति गठित की ताकि यह आकलन किया जा सके कि 1991 में सुझाए गए वित्तीय प्रणाली सुधारों को कितनी अच्छी तरह लागू किया गया है।
• समिति को यह भी काम सौंपा गया कि वह वर्तमान स्थिति की जाँच करे और ऐसे बदलावों का सुझाव दे जो बैंकिंग प्रणाली को मजबूत बनाएं और इसे वैश्विक अर्थव्यवस्था में प्रतिस्पर्धा के लिए बेहतर तरीके से तैयार करें।
• समिति ने अपनी रिपोर्ट अप्रैल 1998 में दी।

भारतीय वित्तीय प्रणाली की उत्पत्ति

• भारत में ब्रिटिश शासन के दौरान (1757-1947), भारतीय वित्तीय प्रणाली के महत्वपूर्ण घटक स्थापित किए गए।
• रुपया, भारत की राष्ट्रीय मुद्रा, स्वतंत्रता से पहले ही देश में व्यापक रूप से प्रचलित थी और यहां तक कि अंतरराष्ट्रीय स्तर पर, विशेष रूप से फारस की खाड़ी क्षेत्र में भी चलन में थी।
• विदेशी बैंक, मुख्य रूप से ब्रिटिश और कुछ अन्य ब्रिटिश साम्राज्य के हिस्सों जैसे हांगकांग से, बैंकिंग और अन्य वित्तीय सेवाएं प्रदान करते थे।
• हालांकि, यह औपनिवेशिक बैंकिंग प्रणाली मुख्य रूप से विदेशी व्यापार और अल्पकालिक ऋणों पर केंद्रित थी, और इसके संचालन प्रमुख बंदरगाह शहरों में केंद्रित थे।

भारतीय रिज़र्व बैंक की स्थापना

• 1 अप्रैल 1935 को, भारतीय रिज़र्व बैंक की स्थापना एक निजी स्वामित्व वाले बैंक के रूप में हुई थी, जिसमें केवल 5% शेयर भारत सरकार के पास थे। इसका शेयर पूंजी ₹5 करोड़ निर्धारित की गई थी, जो आज तक unchanged है।
• बैंक को प्रारंभ में एक shareholder संस्था के रूप में संरचित किया गया था, जिसे उस समय के प्रमुख विदेशी केंद्रीय बैंकों के आधार पर model किया गया था।
• भारतीय रिज़र्व बैंक की प्रारंभिक शेयर पूंजी ₹5 करोड़ थी - बैंक की कुल पूंजी को 5,00,000 शेयरों में बांटा गया था, प्रत्येक शेयर ₹100 का था।
• शुरुआत में, सभी शेयर निजी व्यक्तियों के स्वामित्व में थे, सिवाय 2,200 शेयरों के जो केंद्र सरकार को दिए गए थे।
• फरवरी 1947 में, बैंक को सरकार के स्वामित्व में बनाने का निर्णय लिया गया।
• भारतीय रिज़र्व बैंक (सार्वजनिक स्वामित्व में हस्तांतरण) अधिनियम 1948 के अनुसार, सभी शेयरों को केंद्र सरकार को हस्तांतरित माना गया।
• 1 जनवरी 1949 से, RBI एक सरकार के स्वामित्व वाली संस्था बन गई।
• 1948 के अधिनियम ने केंद्र सरकार को यह शक्ति दी कि वह बैंक को कोई भी निर्देश दे सकती है जो उसे सार्वजनिक हित के लिए आवश्यक लगे।